武汉控股: 武汉三镇实业控股股份有限公司债券刊行预案公告
证券代码：600168 证券简称：武汉控股 公告编号：临 2024—037 号
武汉三镇实业控股股份有限公司
债券刊行预案公告
刊行东说念主董事会及全体董事保证本公告内容不存在职何特别纪录、误导性说明或
者关键遗漏，并对其内容的真确性、准确性和齐备性承担个别及连带株连。
一、对于公司适应刊行可续期公司债条件的说明
左证《中华东说念主民共和国公司法》、《中华东说念主民共和国证券法》、《公司债券发
行与来去管制主意》等磋磨法律、法例和模范性文献的章程，公司将现实情况与上
述磋磨法律、法例和模范性文献的章程逐项对照，以为公司适应现行可续期公司债
政策和可续期公司债刊行条件的各项章程，具备刊行可续期公司债的阅历。
二、本次刊行唐突
（一）本次债券刊行的票面金额、刊行限制
本次公开辟行可续期公司债票面总数为不逾越东说念主民币 20 亿元（含 20 亿元），
具体刊行限制提请股东大会授权给董事会偏执授权东说念主士在刊行前左证商场情况和公
司资金需求情况，在前述边界内细则。
（二）本次债券刊行价钱、债券利率偏执细则方式
本次债券按面值刊行。债券票面利率将提请股东大会授权给董事会偏执授权东说念主
士与主承销商按照国度磋磨章程细则。本次债券遴选单利按年计息，不计复利。在
公司不专揽递延支付利息采纳权的情况下，本次债券按年付息。若在本次债券的某
一续期采纳权行权年度，公司采纳全额兑付本次债券，则该计息年度的付息日即为
本次债券的兑付日（则该计息年度的利息随本金的兑付沿途支付）。
（三）本次债券期限、还本付息方式偏执他具体安排
本次债券的基础期限为不逾越 5 年（含 5 年）。不错为单一期限品种，也不错
是多种期限的混杂品种，具体期限提请股东大会授权给董事会偏执授权东说念主士在刊行
前左证商场情况和公司资金需求情况，在前述边界内细则。本次债券每年付息一次，
到期一次还本，临了一期利息随本金的兑付沿途支付。
（四）刊行方式、刊行对象及向公司股东配售的安排
本次刊行的可续期公司债自中国证券监督管制委员会（以下简称“中国证监会”）
注册通过之日起 24 个月内刊行罢了，具体刊行限制及分期方式提请股东大会授权给
董事会偏执授权东说念主士左证公司资金需求情况和刊行时商场情况，在前述边界内细则。
本次债券面向专科投资者中的机构投资者公开辟行。本次刊行可续期公司债不向公
司股东优先配售。
（五）担保情况
本次可续期公司债将遴选无担保形式刊行。
（六）稀奇条目
本次债券假想公司续期采纳权、递延支付利息权、强制付息事件、利息递延下
的限定事项、公司赎回采纳权等稀奇条目，条目具体内容提请股东大会授权给董事
会偏执授权东说念主士在刊行前左证关系章程及商场情况细则。
（七）公司的资信情况、偿债保险步伐
公司最近三年资信情状精好意思。提请股东大会授权董事会在出现展望弗成依期偿
付债券本息或到期未能依期偿付债券本息时将至少作念出如下决议并遴选相应步伐：
（八）本次的承销方式、上市安排、决议灵验期等
本次债券由主承销商组织承销团，遴选承销团余额包销的方式承销。本次可续
期公司债刊行扫尾后，公司将尽快进取海证券来去所冷落上市来去的央求。本次发
行可续期公司债的股东大会决议灵验期自股东大会审议通过之日起至中国证监会注
册通过本次可续期公司债届满 24 个月之日止。
（九）对于提请股东大会授权董事会及董事会获授权东说念主士具体处理本次公开辟
行可续期公司债关系事项
左证公司刊行可续期公司债的安排，为高效、有序地完成公司本次刊行可续期
公司债职责，左证《公司法》、《证券法》及《公司债券刊行与来去管制主意》等
法律法例及《公司规定》的磋磨章程，董事会提请股东大会授权董事会及董事会获
授权东说念主士，在股东大会审议通过的刊行有绸缪框架和原则下，从保养公司利益最大化
的原则开赴，全权处理本次刊行的关系事项，包括但不限于：
债券商场的具体情况，制定及治愈本次刊行的具体有绸缪，包括但不限于具体刊行规
模、刊行方式、债券的具体期限组成和各期限品种的刊行限制、续期或赎回安排、
债券利率或其细则方式、还本付息、召募资金用途、偿债保险安排（包括但不限于
本次刊行有绸缪项下的偿债保险步伐）、具体申购主意、具体配售安排、债券上市等
与本次刊行有绸缪磋磨的全部事宜；
行的可续期公司债的关系上市事宜，包括但不限于签署、引申、修改、完成与本次
可续期公司债刊行及上市关系的统统必要的文献（包括但不限于召募说明书、承销
左券、债券受托管制左券、上市左券、多样公告偏执他法律文献等）和左证法律法
规偏执他模范性文献进行关系的信息闪现；
议功令》；
行相应治愈，或左证现实情况决定是否络续实施本次刊行，但依据法律、法例及公
司规定的磋磨章程须由股东大会再行表决的事项除外；
公司董事会提请股东大会高兴董事会授权公司董事长为本次刊行的获授权东说念主
士，具体处理与本次刊行磋磨的事务。上述获授权东说念主士有权左证公司股东大会决议
细则的授权边界及董事会的授权，代表公司在本次刊行流程中处理与本次刊行、上
市磋磨的上述事宜。
上述事项还是 2024 年 8 月 22 日公司第九届董事会第三十一次会议审议通过（详
见公司 2024 年 8 月 26 日临 2024-035 号公告），尚需提交股东大会逐项审议，经公
司股东大会审议通事后，公司将按照磋磨花样向中国证监会央求注册，且最终以中
国证监会注册的有绸缪为准。。
三、公司简要财务管帐信息
（一）最近三年及一期归并及母公司财务报表
（1）最近三年及一期归并财富欠债表
单元：东说念主民币万元
神气 2024 年 6 月末 2023 年末 2022 年末 2021 年末
流动财富：
货币资金 125，382.60 142，082.46 121，991.35 136，768.19
应收单据 138.97 635.29 - 2，375.00
应收账款 512，826.49 440，630.20 423，284.60 346，844.84
应收款项融资 - 40.00 - -
预支款项 4，002.34 7，580.31 842.44 2，976.73
其他应收款（总共） 79，871.98 98，279.09 44，207.36 58，362.26
存货 1，599.53 2，199.33 965.95 896.27
合同财富 74，631.48 43，306.37 41，654.91 31，996.59
其他流动财富 39，336.11 43，932.81 27，068.28 23，649.32
流动财富总共 837.789.49 778，685.88 660，014.87 603，869.20
非流动财富：
其他权力器具投资
恒久股权投资 44，286.94 41，835.17 37，367.93 35，310.46
投资性房地产 5，086.30 5，108.21 3，149.57 3，027.73
固定财富（总共） 1，140，823.99 1，166，318.48 943，796.82 978，482.67
在建工程（总共） 69，129.98 45，612.78 168，902.29 85，914.66
使用权财富 1，963.45 2，279.46 2，835.89 2，962.97
无形财富 192，655.71 195，506.41 200，270.84 204，926.17
恒久待摊用度 313.41 340.40 136.81 123.02
递延所得税财富 16，441.75 15，199.42 12，925.27 10，625.40
其他非流动财富 2，213.87 426.28 10，704.20 45，170.65
非流动财富总共 1，472，915.42 1，472，626.61 1，380，089.63 1，366，543.73
财富总共 2，310，704.91 2，251，312.49 2，040，104.50 1，970，412.92
流动欠债：
短期借钱 408，150.23 379，007.72 181，084.15 84，791.33
应对单据 4，872.44 9，984.39 2，000.00 400.00
应对账款 238，249.15 270，283.81 256，587.94 278，941.20
预收款项 24.69 36.18 57.35 80.32
合同欠债 27，430.49 23，480.89 20，397.99 13，527.71
应对员工薪酬 10，137.94 11，796.86 12，446.87 10，540.12
应交税费 4，223.49 1，568.82 1，493.14 12，015.81
神气 2024 年 6 月末 2023 年末 2022 年末 2021 年末
其他应对款（总共） 24，543.82 26，772.05 33，357.33 31，086.19
一年内到期的非流动欠债 250，852.94 139，985.70 105，465.12 54，695.15
其他流动欠债 1，355.09 4，522.48 63，342.70 76，840.64
流动欠债总共 969，840.28 867，438.90 676，232.59 562，918.47
非流动欠债：
恒久借钱 679，027.57 728，412.68 723，638.59 676，762.23
应对债券 89，605.67 86，894.43 86，808.50 86，725.64
租出欠债 1，796.60 1，793.81 2，330.55 2，272.19
恒久应对款（总共） 14，468.34 14，623.07 14，891.41 15，154.04
展望欠债 2，742.97 2，484.35 1，874.41 1，338.35
递延所得税欠债 1，422.53 1，496.56 1，579.83 904.40
递延收益 1，339.52 1，356.34 1，402.19 1，186.21
非流动欠债总共 790，403.20 837，061.23 832，525.48 784，343.06
欠债总共 1，760，243.48 1，704，500.13 1，508，758.07 1，347，261.53
统统者权力：
股本 99，339.76 70，956.97 70，956.97 70，956.97
成本公积金 57，675.87 86，087.05 86，027.06 165，972.44
其它概述收益 2，535.51 2，535.51 1，847.94 1，619.47
盈余公积金 24，812.93 24，812.93 24，466.59 24，135.01
未分拨利润 343，694.57 339，966.53 325，842.68 337，518.22
包摄于母公司统统者权力总共 528，058.64 524，358.98 509，141.23 600，202.11
少数股东权力 22，402.78 22，453.38 22，205.21 22，949.28
统统者权力总共 550，461.42 546，812.36 531，346.43 623，151.39
欠债和统统者权力总共 2，310，704.91 2，251，312.49 2，040，104.50 1，970，412.92
（2）最近三年及一期归并利润表
单元：东说念主民币万元
神气 2023 年度 2022 年度 2021 年度
一、交易总收入 180，881.13 310，346.47 289，387.10 286，155.16
其中：交易收入 180，881.13 310，346.47 289，387.10 286，155.16
二、交易总成本 177，769.12 338，025.91 291，763.77 277，717.60
其中：交易成本 143，628.53 270，820.86 230，997.04 224，775.72
税金及附加 1，105.98 2，370.05 2，296.76 3，099.18
销售用度 173.33 476.12 591.15 388.00
管制用度 4，524.86 10，147.68 9，203.46 9，473.21
研发用度 3，068.22 7，296.49 6，353.25 5，869.36
财务用度 25，268.19 46，914.71 42，322.12 34，112.13
其他收益 5，701.54 11，465.68 6，764.83 7，383.69
神气 2023 年度 2022 年度 2021 年度
投资净收益 2，494.97 4，669.38 4，259.62 2，881.11
公允价值变动净收益 -21.91 83.20 -104.61 -32.30
财富减值亏空（亏空以“-”
-490.67 -803.65 -446.67 -281.33
填列）
信用减值亏空（亏空以“-”
-3，472.55 -14，352.29 -9，399.81 -19，165.48
填列）
财富惩处收益 - 46，223.84 387.12 48，225.88
三、交易利润 7，323.40 19，606.73 -916.20 47，449.13
加：交易外收入 1，467.76 2，864.20 2，854.44 2，890.79
减：交易外开销 9.33 3，109.96 143.31 137.75
四、利润总数 8，781.83 19，360.96 1，794.93 50，202.17
减：所得税用度 705.05 4，830.30 1，166.23 7，699.33
五、净利润 8，076.78 14，530.66 628.69 42，502.84
其中：包摄于母公司统统者的净
利润
少数股东损益 -50.60 60.46 -91.70 -830.20
六、其他概述收益的税后净额 - 687.57 228.47 -3，514.50
七、概述收益总数 8，076.78 15，218.23 857.16 38，988.34
（3）最近三年及一期归并现款流量表
单元：东说念主民币万元
神气 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
一、绸缪行动产生的现款流量：
销售商品、提供劳务收到的现款 86，385.79 305，456.28 222，593.52 212，141.66
收到的税费返还 - 133.65 4，849.38 -
收到其他与绸缪行动磋磨的现款 4，651.49 7，036.00 7，235.37 7，173.72
绸缪行动现款流入小计 91，037.28 312，625.93 234，678.27 219，315.38
购买商品、接纳劳务支付的现款 82，376.52 175，910.00 150，687.24 128，473.85
支付给员工以及为员工支付的现款 15，239.33 32，958.58 29，885.41 30，907.96
支付的各项税费 7，823.52 14，238.13 19，453.25 7，293.05
支付其他与绸缪行动磋磨的现款 3，498.17 6，129.24 5，973.07 7，661.19
绸缪行动现款流出小计 108，937.54 229，235.95 205，998.97 174，336.05
绸缪行动产生的现款流量净额 -17，900.26 83，389.98 28，679.30 44，979.33
二、投资行动产生的现款流量：
收回投资收到的现款 5，598.13 - - 28，847.92
取得投资收益收到的现款 - - - 2，000.00
惩处固定财富、无形财富和其他恒久
财富收回的现款净额
神气 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
收到其他与投资行动磋磨的现款 - 2，825.05 - 1，245.71
投资行动现款流入小计 30，685.43 2，832.42 29，745.60 32，100.79
购建固定财富、无形财富和其他恒久
财富支付的现款
投资支付的现款 - - - 35，640.00
支付其他与投资行动磋磨的现款 - - 80.00 38，605.00
投资行动现款流出小计 91，643.48 194，193.31 152，288.52 238，606.44
投资行动产生的现款流量净额 -60，958.65 -191，360.88 -122，542.91 -206，505.65
三、筹资行动产生的现款流量：
经受投资收到的现款 - - - 263.49
取得借钱收到的现款 406，280.33 584，068.56 702，802.90 445，194.43
收到其他与筹资行动磋磨的现款 - 241.80 - -
筹资行动现款流入小计 406，280.33 584，310.36 702，802.90 445，457.92
偿还债务支付的现款 312，322.64 409，182.10 525，322.60 265，967.37
分拨股利、利润或偿付利息支付的现
金
支付其他与筹资行动磋磨的现款 164.69 706.02 43，069.66 2，132.81
筹资行动现款流出小计 343，216.47 456，140.41 623，864.23 310，367.20
筹资行动产生的现款流量净额 63，063.86 128，169.95 78，938.67 135，090.72
四、汇率变动对现款及现款等价物的
影响
五、现款及现款等价物净增多额 -15，794.10 20，199.74 -14，920.37 -26，436.76
加：期初现款及现款等价物余额 139，883.18 119，683.45 134，603.81 161，040.58
六、期末现款及现款等价物余额 124，089.08 139，883.18 119，683.45 134，603.81
（1）最近三年及一期母公司财富欠债表
单元：东说念主民币万元
神气 2024 年 6 月末 2023 年末 2022 年末 2021 年末
流动财富：
货币资金 50，059.46 45，501.40 14，238.46 27，042.01
应收单据 - - - 2，375.00
应收账款 12，533.31 4，683.35 1，647.50 1，458.14
预支款项 5.82 18.32 26.57 26.10
其他应收款（总共） 42，877.86 101，202.73 93，711.19 98，388.25
存货 1，459.91 1，268.06 1，718.12 1，085.80
合同财富 803.72 567.02 600.15 597.76
一年内到期的非流动财富 44，345.43 748.60 - -
神气 2024 年 6 月末 2023 年末 2022 年末 2021 年末
其他流动财富 745.99 6，195.74 686.04 483.76
流动财富总共 152，831.51 160，185.22 112，628.03 131，456.82
非流动财富：
债权投资 45，000.00 43，500.00 44，200.00 43，500.00
恒久股权投资 418，636.73 407，526.56 393，785.93 362，275.24
投资性房地产 - - 2，524.90 2，558.34
固定财富（总共） 47，010.25 48，837.29 46，106.35 41，197.11
在建工程（总共） 3，144.03 3，070.26 - 7，187.94
使用权财富 1，548.00 1，840.34 2，425.02 2，924.32
无形财富 65.28 84.24 97.28 70.63
恒久待摊用度 114.01 137.50 62.65 -
递延所得税财富 2，657.09 2，790.49 2，349.82 1，486.13
其他非流动财富 - - 5，118.74 43，652.85
非流动财富总共 518，175.39 507，786.68 496，670.71 504，852.55
财富总共 671，006.90 667，971.90 609，298.74 636，309.37
流动欠债：
短期借钱 10，007.50 65，063.40 23，023.96 -
应对账款 7，179.14 9，992.16 4，675.04 3，066.71
预收款项 19.90 26.56 37.96 31.31
合同欠债 4，003.45 4，288.19 - -
应对员工薪酬 3，063.33 3，366.13 3，462.56 3，110.09
应交税费 258.83 219.21 194.05 185.30
其他应对款（总共） 5，486.66 5，466.99 5，508.77 6，340.13
一年内到期的非流动欠债 170，418.28 9，848.25 15，052.09 7，178.38
其他流动欠债 410.83 414.22 60，258.54 71，472.10
流动欠债总共 200，847.91 98，685.10 112，配资开户212.97 91，384.01
非流动欠债：
恒久借钱 62，370.11 159，460.57 90，135.00 77，990.00
应对债券 89，605.67 86，894.43 86，808.50 86，725.64
租出欠债 1，459.97 1，443.01 1，953.00 2，253.36
递延所得税欠债 1，012.05 1，085.13 1，237.48 639.19
递延收益 10.29 11.60 23.18 4.88
非流动欠债总共 154，458.10 248，894.75 180，157.16 167，613.06
欠债总共 355，306.00 347，579.85 292，370.12 258，997.08
统统者权力：
股本 99，339.76 70，956.97 70，956.97 70，956.97
成本公积金 172，120.44 200，531.61 200，531.61 252，172.47
盈余公积金 24，812.93 24，812.93 24，466.59 24，135.01
神气 2024 年 6 月末 2023 年末 2022 年末 2021 年末
未分拨利润 19，427.77 24，090.55 20，973.45 30，047.83
统统者权力总共 315，700.90 320，392.05 316，928.61 377，312.29
欠债和统统者权力总共 671，006.90 667，971.90 609，298.74 636，309.37
（2）最近三年及一期母公司利润表
单元：东说念主民币万元
神气 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
一、交易总收入 13，814.97 23，203.45 21，958.68 21，590.87
其中：交易收入 13，814.97 23，203.45 21，958.68 21，590.87
二、交易总成本 15，426.10 39，691.74 34，740.41 31，503.48
其中：交易成本 9，355.63 25，249.22 21，323.43 19，252.53
税金及附加 146，45 306.48 323.51 286.22
销售用度 - - - -
管制用度 2，027.45 4，714.47 3，757.82 4，028.20
研发用度 - - 42.00 -
财务用度 5，579.61 9，421.57 9，293.65 7，936.52
其他收益 27.10 17.24 39.31 17.55
投资净收益 1，263.36 18，827.31 13，918.96 11，544.66
公允价值变动净收益 - -24.71 -33.43 -14.24
财富减值亏空（亏空以
“-”填列） -12.46 1.74 -0.13 -31.46
信用减值亏空（亏空以
“-”填列） 405.03 -2，254.60 -933.89 -3，155.28
财富惩处收益 - - - -
三、交易利润 -1，611.14 78.70 209.09 -1，551.38
加：交易外收入 1，408.00 2，816.00 2，821.00 2，816.00
减：交易外开销 - 24.27 46.56 54.33
四、利润总数 -203.14 2，870.42 2，983.53 1，210.29
减：所得税用度 60.31 -593.02 -332.23 -792.13
五、净利润 -263.11 3，463.44 3，315.76 2，002.42
其中：包摄于母公司统统者的
净利润 -263.11 3，463.44 3，315.76 2，002.42
少数股东损益 - - - -
六、其他概述收益的税后净额 - - - -3，514.50
七、概述收益总数 -263.44 3，463.44 3，315.76 -1，512.08
（3）最近三年及一期母公司现款流量表
单元：东说念主民币万元
神气 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
一、绸缪行动产生的现款流量：
神气 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
销售商品、提供劳务收到的现款 4，121.18 21，266.82 20，522.52 15，839.53
收到的税费返还 - - - -
收到其他与绸缪行动磋磨的现款 99.13 271.24 673.52 787.62
绸缪行动现款流入小计 4，220.31 21，538.06 21，196.04 16，627.15
购买商品、接纳劳务支付的现款 6，583.96 12，642.32 10，375.32 9，939.15
支付给员工以及为员工支付的现
金
支付的各项税费 557.66 874.29 892.70 870.41
支付其他与绸缪行动磋磨的现款 704.15 1，627.70 1，674.65 2，349.17
绸缪行动现款流出小计 11，513.51 23，067.58 20，379.59 20，679.52
绸缪行动产生的现款流量净额 -7，293.20 -1，529.52 816.45 -4，052.37
二、投资行动产生的现款流量：
收回投资收到的现款 5，598.13 241.80 - 28，847.92
取得投资收益收到的现款 16，025.34 11，646.62 10，907.28 32，404.72
惩处固定财富、无形财富和其他
- 4.14 8.39 5.25
恒久财富收回的现款净额
收到其他与投资行动磋磨的现款 47，112.45 142，982.59 18，003.91 70，720.54
投资行动现款流入小计 68，735.91 154，875.16 28，919.58 131，978.43
购建固定财富、无形财富和其他
恒久财富支付的现款
投资支付的现款 9，890.00 11，390.00 42，475.16 35，640.00
支付其他与投资行动磋磨的现款 45，500.00 141，300.00 7，080.00 115，005.00
投资行动现款流出小计 57，941.04 158，028.39 51，929.10 152，887.83
投资行动产生的现款流量净额 10，794.87 -3，153.24 -23，009.53 -20，909.40
三、筹资行动产生的现款流量：
经受投资收到的现款 - - - -
取得借钱收到的现款 90，366.00 146，595.57 246，667.50 89，842.50
收到其他与筹资行动磋磨的现款 - - - -
筹资行动现款流入小计 90，366.00 146，595.57 246，667.50 89，842.50
偿还债务支付的现款 78，140.46 100，770.00 214，115.00 37，670.00
分拨股利、利润或偿付利息支付
的现款
支付其他与筹资行动磋磨的现款 153.99 560.99 639.66 495.96
筹资行动现款流出小计 89，309.61 110，649.86 236，981.25 53，120.78
筹资行动产生的现款流量净额 1，056.39 35，945.71 9，686.25 36，721.72
四、汇率变动对现款及现款等价
- - - -
物的影响
五、现款及现款等价物净增多额 4，558.05 31，262.95 -12，506.83 11，759.95
加：期初现款及现款等价物余额 45，501.40 14，238.46 26，745.28 14，985.33
神气 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
六、期末现款及现款等价物余额 50，059.46 45，501.40 14，238.46 26，745.28
序号 称号 所属行业 持股比例变化情况 变化原因
武汉市水务缔造工
程有限公司
红安既济水务环境
科技有限公司
海南济泽水务环境
科技有限公司
武控（澄迈）城乡污
限公司
无变化
无变化
无变化
（二）最近三年及一期的主要财务方针（归并口径）
主要财务数据和财务方针
神气 2023 年度/末 2022 年度/末 2021 年度/末
月/6 月末
总财富（亿元） 231.07 225.13 204.01 197.04
总欠债（亿元） 176.02 170.45 150.88 134.73
统统者权力（亿元） 55.05 54.68 53.13 62.32
交易总收入（亿元） 18.09 31.03 28.94 28.62
利润总数（亿元） 0.88 1.94 0.18 5.02
净利润（亿元） 0.81 1.45 0.06 4.25
包摄于母公司统统者的净利润
（亿元）
绸缪行动产生现款流量净额（亿
-1.79 8.34 2.87 4.50
元）
投资行动产生现款流量净额（亿
-6.10 -19.14 -12.25 -20.65
元）
筹资行动产生现款流量净额（亿
元）
流动比率 0.86 0.90 0.98 1.07
速动比率 0.86 0.90 0.97 1.07
财富欠债率（%） 76.18 75.71 73.95 68.37
交易毛利率（%） 20.60 12.74 20.18 21.45
注：
（1）流动比率＝流动财富/流动欠债；
（2）速动比率＝（流动财富-存货）/流动欠债；
（3）财富欠债率（%）＝欠债总数/财富总数×100%；
（4）交易毛利率（%）=交易毛利润/交易收入×100%；
（三）公司管制层简明财务分析
公司所属行业为水务行业，主要绸缪浑水处理业务、自来水出产与供应业务、
管鲍之走运交易务和工程缔造业务。当今公司本部主要绸缪自来水出产与供应，并通过
子公司运营城市浑水处理业务、管鲍之交业务和工程缔造业务，归并口径管帐信息较能
全面响应刊行东说念主举座的财求实力和资信情状。因此，为齐备响应刊行东说念主的现实情况
和财求实力，以下将连合髻行东说念主归并报表口径的财务数据进行分析。
刊行东说念主最近三年及一期末财富结构如下表所示：
单元：东说念主民币万元、%
神气
限制 占比 限制 占比 限制 占比 限制 占比
流动财富：
货币资金 125，382.60 5.43 142，082.46 6.31 121，991.35 5.98 136，768.19 6.94
应收单据 138.97 0.01 635.29 0.03 - - 2，375.00 0.12
应收账款 512，826.49 22.19 440，630.20 19.57 423，284.60 20.75 346，844.84 17.60
应收款项融资 0.00 0.00 40.00 0.00 - - - -
预支款项 4，002.34 0.17 7，580.31 0.34 842.44 0.04 2，976.73 0.15
其他应收款（合
计）
存货 1，599.53 0.07 2，199.33 0.10 965.95 0.05 896.27 0.05
合同财富 74，631.48 3.23 43，306.37 1.92 41，654.91 2.04 31，996.59 1.62
其他流动财富 39，336.11 1.70 43，932.81 1.95 27，068.28 1.33 23，649.32 1.20
流动财富总共 837，789.49 36.26 778，685.88 34.59 660，014.87 32.35 603，869.20 30.65
非流动财富： 0.00 0.00
恒久股权投资 44，286.94 1.92 41，835.17 1.86 37，367.93 1.83 35，310.46 1.79
投资性房地产 5，086.30 0.22 5，108.21 0.23 3，149.57 0.15 3，027.73 0.15
固定财富（合
计）
神气
限制 占比 限制 占比 限制 占比 限制 占比
在建工程（合
计）
使用权财富 1，963.45 0.08 2，279.46 0.10 2，835.89 0.14 2，962.97 0.15
无形财富 192，655.71 8.34 195，506.41 8.68 200，270.84 9.82 204，926.17 10.40
恒久待摊用度 313.41 0.01 340.40 0.02 136.81 0.01 123.02 0.01
递延所得税资
产
其他非流动资
产
非流动财富合
计
财富总共 2，310，704.91 100.00 2，251，312.49 100.00 2，040，104.50 100.00 1，970，412.92 100.00
公司最近三年及一期末财富限制呈增长趋势，最近三年及一期末总财富折柳为
从财富组成上分析，最近三年及一期末公司流动财富占比折柳为 30.65%、
水务行业的基本特征，自来水供应及浑水处理行业常常具有固定财富投资限制较大、
成本密集度高的脾性。非流动财富中，固定财富占相比大，最近三年及一期末固定
财富占总财富比重折柳为 49.66%、46.26%、51.81%和 49.37%。
刊行东说念主最近三年及一期末欠债结构如下表所示：
单元：东说念主民币万元、%
神气
限制 占比 限制 占比 限制 占比 限制 占比
流动欠债：
短期借钱 408，150.23 23.19 379，007.72 22.24 181，084.15 12.00 84，791.33 6.29
应对单据 4，872.44 0.28 9，984.39 0.59 2，000.00 0.13 400.00 0.03
应对账款 238，249.15 13.54 270，283.81 15.86 256，587.94 17.01 278，941.20 20.70
预收款项 24.69 0.00 36.18 0.00 57.35 0.00 80.32 0.01
合同欠债 27，430.49 1.56 23，480.89 1.38 20，397.99 1.35 13，527.71 1.00
应对员工薪
酬
神气
限制 占比 限制 占比 限制 占比 限制 占比
应交税费 4，223.49 0.24 1，568.82 0.09 1，493.14 0.10 12，015.81 0.89
其他应对款
（总共）
一年内到期
的非流动负 250，852.94 14.25 139，985.70 8.21 105，465.12 6.99 54，695.15 4.06
债
其他流动负
债
流动欠债合
计
非流动欠债： 0.00 0.00
恒久借钱 679，027.57 38.58 728，412.68 42.73 723，638.59 47.96 676，762.23 50.23
应对债券 89，605.67 5.09 86，894.43 5.10 86，808.50 5.75 86，725.64 6.44
租出欠债 1，796.60 0.10 1，793.81 0.11 2，330.55 0.15 2，272.19 0.17
恒久应对款
（总共）
展望欠债 2，742.97 0.16 2，484.35 0.15 1，874.41 0.12 1，338.35 0.10
递延所得税
欠债
递延收益 1，339.52 0.08 1，356.34 0.08 1，402.19 0.09 1，186.21 0.09
非流动欠债
总共
欠债总共 1，760，243.48 100.00 1，704，500.13 100.00 1，508，758.07 100.00 1，347，261.53 100.00
最近三年及一期末，公司总欠债折柳为 1，347，261.53 万元、1，508，758.07 万元、
司欠债限制逐年上升，主若是公司因运营和工程缔造需要，相应的配套融资增多所
致。
刊行东说念主最近三年及一期现款流量情况如下表所示：
单元：东说念主民币万元
神气 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
一、绸缪行动产生的现款流量：
绸缪行动现款流入小计 91，037.28 312，625.93 234，678.27 219，315.38
神气 2024 年 1-6 月 2023 年度 2022 年度 2021 年度
绸缪行动现款流出小计 108，937.54 229，235.95 205，998.97 174，336.05
绸缪行动产生的现款流量净额 -17，900.26 83，389.98 28，679.30 44，979.33
二、投资行动产生的现款流量：
投资行动现款流入小计 30，685.43 2，832.42 29，745.60 32，100.79
投资行动现款流出小计 91，643.48 194，193.31 152，288.52 238，606.44
投资行动产生的现款流量净额 -60，958.05 -191，360.88 -122，542.91 -206，505.65
三、筹资行动产生的现款流量：
筹资行动现款流入小计 406，280.33 584，310.36 702，802.90 445，457.92
筹资行动现款流出小计 343，216.47 456，140.41 623，864.23 310，367.20
筹资行动产生的现款流量净额 63，063.86 128，169.95 78，938.67 135，090.72
四、汇率变动对现款及现款等价物的
影响
五、现款及现款等价物净增多额 -15，794.10 20，199.74 -14，920.37 -26，436.76
加：期初现款及现款等价物余额 139，883.18 119，683.45 134，603.81 161，040.58
六、期末现款及现款等价物余额 124，089.08 139，883.18 119，683.45 134，603.81
报酬期内，公司绸缪行动现款流量净额折柳为 44，979.33 万元、28，679.30 万元、
报酬期内，公司投资行动现款流量净额为负，主要系公司频年来对浑水处理设
施投资络续增长所致。展望跟着浑水处理设施舒缓完工，投资行动现款流出将舒缓
减小。
公司筹资行动现款流量净额在报酬期内举座保持相对褂讪，主要系公司稳步合
理安排与平时绸缪及投资缔造关系的融资行动所致。
刊行东说念主最近三年及一期主要偿债智力方针如下表所示：
单元：东说念主民币万元
偿债智力方针
/2024 年 6 月末 /2023 年末 /2022 年末 /2021 年末
短期偿债智力方针
流动比率（倍） 0.86 0.90 0.98 1.07
速动比率（倍） 0.86 0.90 0.97 1.07
恒久偿债智力方针
财富欠债率 76.18 75.71 73.95 68.37
欠债与统统者权力比率 3.20 3.12 2.84 2.16
从短期偿债方针来看，近三年及一期末，公司流动比率折柳为 1.07、0.98、0.90
和 0.86；速动比率折柳为 1.07、0.97、0.90 和 0.86，公司流动比率和速动比率呈着落
趋势，但仍督察在合理边界内。从恒久偿债方针来看，近三年及一期末，公司财富
欠债率折柳为 68.37%、73.95%、75.71%和 76.18%，公司财富欠债率呈增长趋势，但
仍督察在合理边界内。
刊行东说念主最近三年及一期绸缪功绩如下表所示：
单元：东说念主民币万元
神气 2024 年 1-6 月 2023 年 2022 年 2021 年
交易收入 180，881.13 310，346.47 289，387.10 286，155.16
交易利润 7，323.40 19，606.73 -916.20 47，449.13
利润总数 8，781.83 19，360.96 1，794.93 50，202.17
净利润 8，076.78 14，530.66 628.69 42，502.84
包摄于母公司统统者的
净利润
交易利润率 4.05% 6.32% -0.32% 16.58%
净利润率 4.47% 4.68% 0.22% 14.85%
报酬期内，公司交易收入折柳为 286，155.16 万元、289，387.10 万元、310，346.47
万元和 180，881.13 万元，净利润折柳为 42，502.84 万元、628.69 万元、14，530.66 万元
和 8，076.78 万元。
报酬期内，公司交易利润率折柳为 16.58%、-0.32%、6.32%和 4.05%，净利润率
折柳为 14.85%、0.22%、4.68%和 4.47%。2022 年，公司交易利润率和净利润率等指
标有所下滑，主要原因为：一是上期公司全资子公司排水公司下属沙湖厂关系地盘
及地上建筑物被市土储中心有偿收回，公司阐述关系财富惩处收益；二是应收款项
回收周期较长，信用减值亏空相应增多；三是汇率变动，汇兑亏空增多。
公司主要在武汉市绸缪自来水出产和供应以及浑水处理业务，主交易务凸起，
区域上风澄莹。公司下属的宗关水厂假想给水智力 105 万吨/日，白鹤嘴水厂假想供
水智力 25 万吨/日，占武汉市汉口地区自来水出产 90%以上的商场份额，居于区域主
导地位灵验地保险了社会需求。公司下属子公司武汉市城市排水发展有限公司领有 9
座浑水处理厂、相应的配套浑水普及泵站及浑水蚁集管网等财富，相应的自管浑水
泵站 41 座、自管浑水蚁集管网 301 公里，向武汉市中心城区提供浑水处理管事。此
外，公司还通过公开商场招标的方式得到湖北省宜齐市、仙桃市、黄梅县及海南省
澄迈县部分区域的浑水处理神气。公司管鲍之交业务主要包括管鲍之走运营及运管磋磨管事，
其投资缔造并运营的武汉长江管鲍之交是武汉市伏击的过江通说念。改日，公司将充分利
用国度中部崛起战术机遇，络续深耕水务环保及水环境治理商场，立足武汉，放射
宇宙，积极探索产业发展新念念路、新商场，优化蔓延水务缔造产业链，全力打造“投、
建、管、运”一体化的宇宙性水务环保概述管事供应商。
公司当今业务方面具有政策相沿上风和法律保险上风，《武汉市主城区浑水处
理神气运营管事特准绸缪左券》《武汉市主城区浑水处理神气运营管事特准绸缪协
议之补充左券》《自来水代销合同》和《市东说念主民政府对于投资缔造武汉长江管鲍之交工
程磋磨问题的批复》（武政[2005]23 号）等文献，灵验地保险了公司的正当绸缪地
位和络续的盈利智力。
浑水处理行业政策导向澄莹，受国度产业政策和环保投资限制影响大；当今城
市市政浑水处理商场逐步充足，扩能提标矫正仍有商场机遇，新兴城镇及农村商场
发展后劲较大。在我国城镇化程度加速、水资源紧缺、水浑浊加重的配景下，环保
水务行业受到各级地方政府的高度嗜好，为公司行动社会成本参与关系神气提供了
有益的战术机遇。同期，在水务行业商场化发展的大趋势下，越来越多的水务企业
通过兼并收购或者 PPP 模式开辟他乡商场，公司濒临的行业竞争环境日趋强烈，国
家对环境监管限制越来越严格，东说念主工和出产成本飞腾，给公司提高盈利水平带来了
挑战。对公司的神气探究智力、成本限制智力、运营管明智力冷落了更高要求。
“十四五”期间我国经济社会发展参加新阶段，行业濒临前所未有的机遇和挑
战。改日，公司将积极贯彻中央生态文静缔造决策部署，承袭绿色生态发展理念，
把捏国度宏不雅政策及产业趋势，以客户需求为导向，以高质料发展为中枢，聚焦环
保财富的高效绸缪智力，不断普及企业竞争力，达成可络续发展。
公司将按照“立足武汉，走向宇宙”的原则，络续深耕水务环保、水环境治理
及工程施工商场，加速鼓励工程施工业务与公司原有业务板块的全场地高效交融，
加速普及公司在水务环保行业投资、缔造、运营、管事等方面的概述竞争智力。公
司将络续探索通过轻、重财富相接模式（如 EPCO、BOT、TOT、ROT 等方式）实
施产业彭胀，积极拓展光伏发电、污泥处理、水环境治理等滋出产业链，并交融环
保科技关系的先进装备制造、信息系统集成等方面的智力，完善全产业链的举座盈
利智力，全面普及公司中枢竞争力。
在业务运营上，公司将相持确保安全优质给水，使给水水质达到国度《生计饮
用水卫生圭臬》要求；进一步完善给水管事体系，牢固完善承诺管事制，餍足社会
发展需要；争取政策相沿，落实自来水特准绸缪权，实时治愈水价，强化里面管制，
达成合理收益，酿成良性轮回；络续深化二次给水管事职责；在牢固现存武汉市主
城区浑水处理商场的基础上，积极对外拓展浑水处理商场，通过收购、控股、参股
其它浑水处理厂以及管制和本事输出等多种形式，大开外地水务商场，扩大武汉排
水公司商场份额；积极蔓延产业链，利用浑水处理上风积极参与垃圾渗沥液处理市
场，络续真切开展污泥无害化处理、资源化利用和中水回用试点，争取政府出台中
水回用采购政策和污泥无害化惩处的补贴政策，普及公司中水回用智力和污泥无害
化惩处限制。
在里面管制上，公司将不断模范企业运作、优化组织结构、加强财务管制、盘
活存量财富、激活东说念主力资源、完善党组织缔造和企业文化缔造，达到东说念主力、物力、
财力等各项资源建树合理、运营成本裁汰、运营效益提高、管事质料普及的方针，
达成绸缪限制、给水水质及浑水处理排放水质、管明智力、本事实力和管事质料等
均在宇宙同业业内名列三甲。相持模范运作，不断完善上市公司里面限制体系，建
立健全各项规章轨制，真切引申标杆管制职责，以管制更正为冲突口，不断提高公
司运营着力。
公司在改日发展中将络续保持严格管制、模范运作，充分把捏国度宏不雅经济政
策及产业发展场地带来的机遇，聚积上风资源，聚焦水务环境治理、市政基础设施
偏执落魄游产业链，全力打造“投、建、管、运”一体化的宇宙性水务环保概述服
务供应商。
四、本次债券刊行的召募资金用途
本次债券的召募资金扣除刊行用度后，拟用于偿还各样有息债务、补充流动资
金、股权出资、神气投资缔造和财富/股权收购等。
五、其他伏击事项
（一）对外担保情况
截止 2024 年 6 月 30 日，公司对公司全资及控股子公司之外的其他公司提供担
保总数为 0 万元，担保余额为 0 万元。
（二）关键未决诉讼或仲裁
截止本公告出具日，公司不存在需要闪现的尚未了结的或可意想的，如作出不
利判决或裁决将可能本色性影响公司财务情状、绸缪后果、声誉、业务行动、改日
前程的关键诉讼。
特此公告。
武汉三镇实业控股股份有限公司董事会